CGP indépendant ou banque : quelles différences

La plupart des épargnants français commencent par leur banque. C’est un réflexe légitime, mais les deux modèles diffèrent sur plusieurs points qui pèsent lourd à long terme.

Ce qui les distingue vraiment

La gamme de produits

C’est la différence structurante. Un chargé de clientèle distribue les produits de son groupe : l’assurance-vie de la filiale d’assurance, les fonds de la société de gestion maison. Cette gamme peut être de bonne qualité, mais elle est par construction limitée, et elle n’est jamais sélectionnée par comparaison avec le marché.

Un CGP libéral référence en principe plusieurs compagnies et plusieurs sociétés de gestion. Encore faut-il vérifier combien : « indépendant » ne signifie pas automatiquement « large gamme ». Posez la question du nombre de partenaires.

La banque privée, un cas intermédiaire

Au-delà d’un certain niveau d’actifs (souvent quelques centaines de milliers d’euros), les réseaux proposent un accès à leur banque privée : architecture ouverte partielle, ingénierie patrimoniale, interlocuteur dédié. La différence avec un CGP libéral se réduit alors nettement, la gamme restant toutefois orientée vers les solutions du groupe.

Le périmètre du conseil

Un CGP travaille normalement sur l’ensemble de la situation : régime matrimonial, fiscalité des revenus, structuration de la détention immobilière, préparation de la transmission, statut du chef d’entreprise. Ce spectre dépasse ce que traite un conseiller bancaire généraliste, dont le métier est d’abord la relation bancaire.

La stabilité de la relation

Le turnover est élevé dans les réseaux bancaires : il n’est pas rare de changer d’interlocuteur tous les deux ou trois ans, ce qui oblige à réexpliquer sa situation à chaque fois. Un cabinet libéral offre généralement une continuité meilleure, souvent avec son dirigeant.

Les conflits d’intérêts existent des deux côtés

Il serait faux d’opposer une banque « commerciale » à un CGP « désintéressé ». Le conseiller bancaire a des objectifs commerciaux ; le CGP rémunéré aux commissions a intérêt à orienter vers les produits les mieux rétribués et à privilégier les placements générant des frais.

La différence n’est pas la présence ou l’absence de conflit d’intérêts, mais sa visibilité et votre capacité à le neutraliser, notamment en choisissant une rémunération en honoraires.

Comment trancher

Restez avec votre banque si votre situation est simple, votre patrimoine principalement composé d’épargne réglementée et d’une résidence principale, et que vous n’avez pas de projet de transmission complexe.

Consultez un CGP si vous êtes dans l’un de ces cas :

• patrimoine financier significatif réparti sur plusieurs enveloppes ;
• revenus fortement fiscalisés ;
• chef d’entreprise, profession libérale, ou cession d’activité en vue ;
• succession ou donation à préparer ;
• immobilier locatif détenu ou envisagé ;
• expatriation, ou retour en France après expatriation.

Rien n’interdit d’ailleurs de combiner les deux : conserver la banque pour le quotidien et le crédit, et confier la stratégie patrimoniale à un cabinet spécialisé. C’est une configuration fréquente et souvent pertinente.